光华讲坛

主 题：A New Wave of Talent: Big 4 Responses to Partner Qualification Requirements in China

主讲人：南京审计大学内部审计学院 廖林

主持人：澳门·新莆京(中国)官方网站-App Store 邓博夫

时 间：2023年12月1日（周五）10:00—11:30

地 点：诚正楼650会议室

主 办：澳门·新莆京(中国)官方网站-App Store 科研处

主讲人简介：廖林，南京审计大学内部审计学院副院长、副教授、中国政府审计研究中心国际学术研究与交流部主任，澳大利亚新南威尔士大学(UNSW)会计学博士，入选爱思唯尔2020年和2022年中国高被引学者。主要研究方向为审计、企业社会责任、公司金融等，主要成果发表在The Accounting Review, Journal of Business Ethics、Pacific Basin Finance Journal、British Accounting Review、Accounting and Finance等SSCI英文学术期刊，同时担任The Accounting Review, AJPT, Journal of Accounting and Public Policy、Journal of Business Ethics、Accounting and Finance、Accounting，Auditing and Accountability Journal等SSCI英文期刊匿名审稿人。目前担任国际知名SSCI期刊《Accounting and Finance》和《Managerial Auditing Journal》副主编。

摘要：This paper examines how the Big 4 firms in China responded to a 2012 regulation by the Chinese Ministry of Finance that required 80 percent of these firms’ engagement partners to hold a local certified public accountant license by 2017. Notably, this requirement did not apply to other local firms’ engagement partners. We analyze several outcomes of the regulation at the partner and client levels over a 14-year period around 2012. First, we show that the Big 4 restructured their partnerships and promoted local talent to junior roles under the two-signer system for audit reports. Next, there is no systematic evidence of decreased audit quality for the Big 4 or externalities for other local firms. However, the Big 4 accepted new clients with different characteristics and charged lower audit fees after 2012. Overall, this study sheds light on the Big 4 firms’ responses to regulation and human capital allocation dynamics, as well as their implications for audit quality and pricing in China.

本文考察了在中国四大会计师事务所如何应对中国财政部2012年的一项规定，该规定要求这些事务所的80%的合伙人到2017年持有当地注册会计师执照。值得注意的是，这一要求不适用于其他当地事务所的合伙人。我们分析了2012年前后14年期间该规定在合伙人和客户层面的几个结果。首先，我们表明，四大会计师事务所重组了他们的合伙关系，并在审计报告的两名签字人制度下，将当地人才提升到初级职位。其次，没有系统证据表明四大会计师事务所的审计质量下降或其他当地事务所的外部性。然而，四大会计师事务所接受了具有不同特征的新客户，并在2012年后收取较低的审计费用。总体而言，本研究揭示了四大会计师事务所对监管和人力资本分配动态的反应，以及它们对中国审计质量和定价的影响。